ETF PIR compliant: i pionieri di Lyxor festeggiano la raccolta record con una riduzione delle commis

Il successo dei PIR presso il pubblico italiano è indiscutibile e, come spesso accade, gli Asset Manager mettono a frutto la versatilità degli ETF per offrire a investitori e gestori soluzioni pronte all’uso in grado di sfruttare le opportunità offerte dal mercato: nel caso dei PIR il riferimento va naturalmente al forte interesse per le esenzioni fiscali sui potenziali profitti derivanti dall'investimento in portafogli compatibili con le restrizioni dettate dalla normativa sui PIR. Gli ETF fisici, grazie ai costi molto ridotti, sono un' ottima soluzione per minimizzare l'impatto delle commissioni su un investimento di lungo termine e, in considerazione dell’investimento minimo quinquennale richiesto per godere dei benefici fiscali dei PIR, risultano dunque, anche in questo caso, un veicolo d'investimento particolarmente interessante. Lyxor, fino a inizio settembre unico emittente di prodotti ETF PIR compliant, deve ora confrontarsi con lo sbarco su ETF Plus dei concorrenti. iShares, che con il suo iShares Italia Mid Small Cap UCITS ETF offre dal quattro settembre un TER più competitivo (0.33%), sfida il prodotto PIR compliant per eccellenza ossia il Lyxor FTSE Italia Mid Cap PIR UCITS mentre Amundi, con il suo Amundi ETF FTSE Italia PIR UCITS ETF Dr, si confronta, dal primo settembre, con l'altro PIR compliant della gamma Lyxor, ossia il Lyxor Italia Equity PIR UCITS ETF puntando, anche in questo caso, su un TER aggressivo (0.35%). I francesi di Lyxor, forti di una raccolta che in soli sei mesi ha portato il Lyxor FTSE Italia Mid Cap PIR UCITS, una volta assunta nel marzo scorso la qualifica di PIR compliant (il prodotto vantava già uno storico di tre anni), a superare il mezzo miliardo di euro AUM a quota 551.6 milioni, replicano ad iShares con un’importante riduzione delle commissioni alla clientela che porta in data odierna il Lyxor FTSE Italia Mid Cap PIR UCITS ETF dallo 0.50% allo 0.40%. Il prodotto iShares può avvalersi di security lending e replica ottimizzata dell'indice, caratteristiche queste che lo accomunano al concorrente Lyxor. Maggiori dettagli sul prodotto iShares sono disponibili qui ( https://www.primosegno.com/single-post/2017/09/06/iShares-quota-un-ETF-Pir-compliant-su-mid-e-small-cap-di-Piazza-Affari ). Lyxor Italia Equity PIR UCITS ETF, passa invece dallo 0.45% annuo direttamente allo 0.35%, eliminando subito il divario con il prodotto Amundi. Quest'ultimo prodotto Lyxor evidenzia infatti solo 26 milioni EUR di asset (istituito nel maggio scorso e quindi più esposto alla concorrenza ) ma vanta la peculiarità di bilanciare la propria esposizione tra FTSE MIB (75%) e FTSE Italia Mid Cap (25%) mantenendosi costantemente compatibile con la normativa PIR, pur con un focus large cap (https://www.primosegno.com/single-post/2017/05/25/Lyxor-allarga-l%E2%80%99offerta-PIR-Compliant-questa-volta-il-focus-%C3%A8-sulle-large-cap ). Similarmente, il concorrente firmato Amundi, che ad oggi super appena i 10 milioni di euro di AUM, investe al massimo il 60% del patrimonio in FTSE MIB bilanciando queste posizioni con un'esposizione alle piccole medie imprese italiane più liquide, comprese nel FTSE Italia PIR Pmi Plus abbracciando de facto tutte le capitalizzazioni. Maggiori dettagli in merito al prodotto Amundi sono disponibili qui ( https://www.primosegno.com/single-post/2017/09/07/Amundi-ETF-lancia-il-suo-primo-prodotto-PIR-compliant-FTSE-Russell-%C3%A8-index-provider-con-la-sua-nuova-gamma-indici-dedicata-ai-PIR )

Gli ETF PIR compliant devono essere impiegati all'interno di una gestione o di un portafoglio PIR del quale non costituiscono la sola componente e devono essere acquistati (deposito titoli dedicato) nella consapevolezza che si tratta di un investimento che, per quanto diversificato, è effettuato in società altamente volatili le cui quotazioni attuali vanno considerate attentamente prima di procedere.