Si allarga anche la gamma LibertyShares: Franklin Templeton lancia due bond ETF a gestione attiva e

Con un ETF equity smart beta sull’Europa sviluppata e due strumenti a gestione attiva con sottostante obbligazionario, Franklin Templeton amplia finalmente la gamma prodotto sul mercato italiano arrivando, oggi, a quotare otto strumenti su ETFplus. Franklin LibertyQ Europe Equity UCITS ETF (IE00BFWXDW46), valuta base EUR, è uno smart beta multifactor che adotta considerazioni in merito a quality, value, momentum e low volatility per derivare dal parent index MSCI Europe Index la composizione del proprio sottostante strategico ossia il LibertyQ Europe Equity Index (TRN). Tale benchmark, ricostituito semestralmente, mostra oggi circa 125 componenti ad alta e media capitalizzazione. Lo strumento detiene fisicamente i titoli in questione e mira a mantenere una metodica di ottimizzata. La commissione annua onnicomprensiva richiesta è pari a 0.25% e non è prevista la distribuzione di eventuali proventi. Approvato ma non ancora disponibile su ETFplus, Franklin LibertyQ Asia ex Japan UCITS ETF (IE00BFWXDV39), valuta base USD, propone invece un’esposizione equity sull’area Asiatica, sia sviluppata che emergente, Giappone escluso, investendo in titoli a media e alta capitalizzazione all'interno dell’universo d’investimento delineato dal MSCI AC Asia ex Japan Index. Una volta applicata la metodica smart beta, ancora improntata sui quattro factors visti per l’ETF precedente, ossia quality, value, momentum e low volatility, il benchmark risultante, replicato fisicamente con ottimizzazione, è il LibertyQ AC Asia ex Japan Index (TRN), sottostante da 150 componenti circa che prevede un cap massimo per titolo al 2%. Il TER richiesto non è ancora noto. Passando alle novità a gestione attiva presentate oggi da Templeton, il nuovo Franklin LibertyQ Euro short maturity UCITS ETF (IE00BFWXDY69), denominato in EUR, offre invece esposizione broad (corporate e sovereign) a titoli di debito a breve termine denominati in EUR. I titoli, non devono essere necessariamente emessi da emittenti europei (focus dell'esposizione) ma condizione imprescindibile rimane invece il mantenimento di una quota di almeno l’ottanta percento del valore del fondo (NAV) investita in titoli investment grade. Il 20% al di fuori dai vincoli di rating minimo può essere investito in CDO, CLO E MBS oltre che COCO bonds ma anche strumenti derivati e SFD per ottenere miglioramenti di performance anche tramite effetto leva. L’ETF, attivamente gestito, richiede un TER pari a 30 punti base e distribuisce dividendi con frequenza semestrale. Franklin LibertyQ USD Investment Grade Corporate Bond UCITS ETF (IE00BFWXDX52), valuta base USD, è invece un bond ETF con focus sui bond (fisso e variabile) in USD, emessi da società statunitensi e non (queste però entro un limite del 40% del NAV), per almeno 80% del valore di tipo investment grade. Nonostante il focus corporate, resta possibile l’investimento in titoli di stato o in entità da questo partecipate o controllate oltre che in enti sovranazionali. Quanto alla maturity dei bond considerati, non sussistono particolari limiti all’operato del gestore (scadenza media 10.73). Anche in questo caso, come per il precedente strumento, il 20% del valore può essere allocato in strumenti ad alto rendimento anche OTC che il fondo acquista allo scopo di migliorare la performance complessiva del paniere. Il prodotto è attivamente gestito e richiede una fee onnicomprensiva (TER) pari allo 0.35%. Questo ETF paga dividendi con cadenza annuale.

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